Kredite und Versicherungen: Lebensversicherung als Kreditsicherheit

Oft muss für einen Kredit eine Sicherheit hinterlegt werden. Mit dieser Vorgehensweise sichert sich die Bank gegen mögliche Kreditausfälle ab. Dabei kommt es sehr stark auf die Werthaltigkeit einer Sicherheit an. Mit der Werthaltigkeit ist die Wertbeständigkeit einer Sicherheit gemeint. So nimmt der Sicherungswert einer Maschine aufgrund der Abnutzung relativ schnell und im großen Umfang ab. Nach ca. 5 Jahren ist so eine Sicherheit so gut wie gar nichts mehr Wert. Dagegen existieren Sicherheiten, die sogar eine Wertsteigerung im Verlauf der Zeit verzeichnen können. Dazu gehören beispielsweise Versicherungen (Lebensversicherungen) oder Immobilien, wobei bei laufender Beitragszahlung die Wertsteigerung der Lebensversicherungen sogar sicherer als die der Immobilien ist.
Lebensversicherungen werden von der Bank in Abhängigkeit von ihrer Art unterschiedlich bewertet. So werden beispielsweise kapitalbildende Versicherungen im Regelfall mit 100% des jeweiligen Rückkaufswertes bewertet. Diese Lebensversicherungen werden von den Banken sehr gerne als Sicherheit genommen, da diese so gut wie keinen Wertschwankungen unterliegen.
Anders ist die Situation bei den fondgebundenen Versicherungen. Bei reinen Aktienfonds erfolgt die Bewertung mit maximal 60% des Rückkaufswertes. Bei reinen Rentenfonds bewertet die Bank ca. 80% des Rückkaufswertes. Der Rest ist ein Sicherheitsabschlag für mögliche Wertsteigerungen. Oft werden endfällige Kredite abgeschlossen, bei denen die Tilgung in einer Lebensversicherung angespart wird. Die Lebensversicherung ist im Normalfall an die Bank abgetreten. Bei dieser Konstruktion setzt der Anleger auf Wertsteigerung der Versicherung und sichert gleichzeitig sein Todesfallrisiko ab.
Außerdem können die Lebensversicherungsbeiträge bei gewissen Konstellationen steuerlich geltend gemacht werden. Die Bank kassiert für den Abschluss einer Lebensversicherung eine relativ hohe Provision und bekommt alle Rechte des Versicherungsnehmers aus der Lebensversicherung abgetreten. Gleichzeitig wird die Versicherung mit laufenden Beiträgen angespart. Was viele Kreditnehmer in dieser Situation vernachlässigen, ist eine hartnäckige Konditionsverhandlung.
Falls die Lebensversicherung relativ hoch angespart wird, reduziert sich der Blankoanteil beim Darlehen relativ schnell. Das Risiko für die Bank wird dadurch geringer. Aus diesem Grund sollte eine Konditionsanpassung bzw. –überprüfung vertraglich vereinbart werden.